领航优配 “硬科技”霸榜基金重仓股, 有主动型基金减仓光模块龙头

公募基金二季报披露正式收尾，硬科技板块霸榜基金重仓股，中际旭创、新易盛排名靠前，但持仓市值的增长并不只与基金增持有关。部分重仓股已经披露中期业绩预告，在业绩逐步兑现的同时，主动型基金进行了不同方向的调仓。

“硬科技”持仓市值大幅提升，不只与基金增仓有关

7月21日，公募基金2026年二季报披露收官，基金最新重仓股榜单正式出炉。

根据Choice金融终端数据统计，中际旭创（300308.SZ）以超2600亿元的基金持仓市值位列榜首，持股基金数量超2700家，同样位列榜首。

除了中际旭创外，基金持仓市值超过1000亿元的上市公司还有3家，分别为新易盛（300502.SZ）、寒武纪（688256.SH）和宁德时代（300750.SZ）。

基金持仓市值第五位到第十位的上市公司分别为中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、兆易创新（603986.SH）、海光信息（688041.SH）、东山精密（002384.SZ）、源杰科技（688498.SH）。

从基金重仓股变化情况来看，白酒、互联网等行业龙头退出前十大重仓股行列，光模块、储能、AI算力、半导体等硬科技板块则“霸榜”。

从基金持仓市值变化情况来看，基金持仓市值前十位的公司中，除了宁德时代外，其余9家的基金持仓市值均较2026年一季度末有所提升。

其中，中际旭创的基金持仓市值较2026年一季度末增加约1300亿元，增加值在十家公司中位列第一名。

新易盛、寒武纪、兆易创新、北方华创、中微公司、东山精密、源杰科技、海光信息的基金持仓市值均有数百亿元的增加。

不过，上述9家上市公司基金持仓市值的增长并不仅仅与基金增持有关，还与股价大幅上涨有关。实际上，2026年二季度末，中际旭创、新易盛的基金持股占公司总股本的比例均较一季度末有所下滑。

Choice金融终端数据显示，2026年一季度末、二季度末，中际旭创的基金持股数量分别约为2.3亿股、2.1亿股，基金持股占公司总股本的比例分别约为20.75%、18.49%，下降2.26个百分点。

不过，6月30日，中际旭创的收盘价（前复权，下同）为1270元/股，较3月31日收盘价568.74元/股上涨123.30%，股价大幅上涨推动基金持仓市值的大幅增长。

而新易盛的情况则更为复杂。

2026年一季度末、二季度末，新易盛的基金持股数量分别约为2.6亿股、3.4亿股，增长超8000万股。

不过，上述增长与公司2024年限制性股票激励计划首次授予第二期股份完成归属及上市、以资本公积金向全体股东每10股转增4股有关。

一季度末、二季度末，新易盛的总股本分别为9.94亿股、13.94亿股，按此计算，基金持股占公司总股本的比例分别为26.01%、24.41%，下降1.60个百分点。

股价方面，2026年6月30日，新易盛的收盘价为607元/股，较3月31日收盘价315.90元/股上涨92.15%。

重仓股业绩逐步兑现，主动型基金选择不一

基金持仓市值前十名的公司中，新易盛、兆易创新、东山精密、源杰科技、海光信息已经披露了2026年中期业绩预告，5家公司全部预增。

其中，新易盛预计上半年归母净利润为70亿元—80亿元，同比增长77.56%—102.93%。人工智能相关算力投资持续增长是公司营业收入和净利润增长的主要原因。

兆易创新预计上半年归母净利润同比增长1099%至69亿元，与存储芯片行业供给紧张、公司存储芯片产品量价齐升等因素有关。

东山精密预计上半年归母净利润为29亿元—30亿元，同比增长282.58%—295.78%。公司光模块业务整合效应初步显现，叠加消费电子、汽车零部件等传统核心业务经营根基稳固，前期布局的数据中心相关产业投资逐步形成收益，带动公司净利润增长。

源杰科技预计上半年归母净利润为6亿元—6.5亿元，同比增长1196.91%—1304.98%。公司数据中心业务收入增长带动净利润增长。

海光信息预计上半年归母净利润为17亿元—18.3亿元，同比增长41.50%—52.32%。公司表示，在人工智能大模型加速迭代、AI Agent应用规模化落地等因素驱动下，公司高端处理器产品的市场版图扩展，推动公司收入和净利润增长。

从基金二季报来看，在光模块、半导体等行业上市公司业绩逐步兑现的同时，主动型基金进行了不同方向的调仓。

以中际旭创持仓情况为例，根据Choice金融终端数据统计，2026年二季度末，持有中际旭创的普通股票型基金、偏股混合型基金约为1134只，较一季度末的777只明显增长。

其中，大成科技创新混合（008988.OF）的持股数量约为185.16万股，较一季度末增长121.08万股；平安科技精选混合发起式（026210.OF）的持股数量约为110.48万股，较一季度末增长102.23万股。

平安科技精选混合发起式的基金经理认为，6月末至7月初，全球科技板块及A股AI硬件板块的调整属于交易层面估值修复与筹码结构（拥挤度）再平衡，是短期事件与情绪共振下的阶段性回撤，AI商业化落地、算力需求扩容的中长期核心逻辑未被破坏。该基金在深耕海外AI链的基础上，三季度将增配国内普惠AI产业链核心资产。

而大成科技创新混合基金的基金经理则表示，对接下来的行情谨慎乐观，市场对于AI基建的各个环节挖掘和定价较为充分，这增加了获得超额收益的难度，但同时资本市场又呈现出对短时的订单或者业绩敏感，对于长期的趋势定价不足的情况。另外，AI与非AI产业的定价割裂极大，对非AI产业机会的发现可能开始变得更加重要。

睿远成长价值混合（007119.OF）二季度末持有中际旭创股份的数量下降约226.05万股，降至64.78万股。

基金经理表示，二季度，在行情快速上涨过程中，该基金顺势减少了PCB、芯片和光通信相关个股的持仓数量，锁定了一部分的收益。进入三季度，红利和价值个股能否得到市场的“眷顾”，高科技和传统行业能否平衡些等，值得去观察和思考。

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